ニューヨーク / RankWire.AI / – 金現物価格の下落により、世界の貴金属市場は金曜日に下落基調となり、週間の全体的な下落の兆しが見えてきた。市場データによると、金現物価格は0.5％下落し、1オンスあたり4,326.75ドルで取引された。一方、12月限の米国金先物価格は1.0％近く下落し、1オンスあたり4,382.50ドルとなった。この市場の反落は、木曜日に金価格が2か月ぶりの高値をつけた後、急激な利益確定売りにより1.3％下落した一時的な急騰に続くものだった。
投資家は、今回の調整の主な原因を米国の最新のマクロ経済データに求めた。予想を下回る消費者物価指数がインフレ懸念を和らげ、週初めに金価格を数カ月ぶりの高値に押し上げた上昇基調を事実上逆転させた。こうしたインフレ率の低下により、連邦準備制度理事会（FRB）による積極的な短期利上げへの期待が薄れたため、機関投資家は利益確定に動き、国際取引所全体で現物価格が下落した。
貴金属セクターのストラテジストは、安全資産に対する長期的な需要は依然として強いものの、短期的な市場の動きは主にポートフォリオのリバランスに影響されていると指摘した。木曜日の数カ月ぶりの高値から金曜日の低い取引レンジへの急激な変化は、金利予測の変化に対するボラティリティの高まりを浮き彫りにした。サクデン・フィナンシャルのアナリストは、市場全体のトレンドは依然としてファンダメンタルズ的に支援的であるものの、投資家がインフレ主導の上昇ポジションを短期先物契約で解消しているため、金は週間で下落に向かっていると指摘した。
利益確定売りが貴金属市場全体に広範な下落をもたらす
金価格の下落傾向に加え、工業用金属や貴金属にも同様の調整が見られた。現物銀価格はアジアおよびヨーロッパの取引時間中に0.4％下落し、1オンスあたり64.17ドルで取引され、それまでの上昇分を失った。プラチナ価格は0.3％下落し、1オンスあたり1,711.84ドルとなった一方、パラジウム価格は1オンスあたり1,306.98ドルで比較的安定していた。プラチナとパラジウムはともに8月初旬以来の安値を記録し、白金族金属全体が2週連続の下落となった。
マクロ経済全体の状況は、世界の中央銀行の政策や金利動向に関する投資家の期待の変化を反映し続けている。金利先物を追跡するツールは、今後の政策サイクルにおける追加利上げの可能性が著しく低下していることを示している。インフレ圧力が明らかに緩和の兆しを見せる中、利息を生まない現物金地金を保有することの機会費用は、利息を生む金融商品や従来の国債保有と比較して変化している。
消費者物価データの低下が金融政策の見通しに影響を与える
ニューヨーク・マーカンタイル取引所や国際貴金属店頭市場など、世界の主要取引所における取引量は、週末の取引終了を前に、着実な清算活動を示している。アナリストらは、週間の下落にもかかわらず、貴金属は分散投資を求める機関投資家のポートフォリオにとって依然として重要な投資対象であると強調した。短期的な市場見通しは、今後発表される労働市場レポート、中央銀行の経済シンポジウム、そして世界各地で実施される貿易評価に大きく左右される。
この価格調整は、金融政策への期待と現物商品の評価との間の微妙な関係を浮き彫りにしている。投資家がインフレに煽られた上昇ポジションを解消する中、金価格は週足で下落に向かっており、市場参加者はより広範な市場動向を測るため、今後の経済指標の発表に注目している。金融機関は、今後の貴金属価格は今後数ヶ月間のインフレ動向と国際金利の動向に大きく左右されると主張し続けている。
金価格の下落は、連邦準備制度理事会による利上げ期待の低下に伴い、週間の下落を示唆している。この記事は、MENA News 24/7: MENA news, live around the clock.に最初に掲載されました。